' Le chiffre d'affaires reste stable à 90,2 ME (+1%), alors que nous attendions 97,3 ME (+9%e). La rentabilité évolue également peu, avec une MOP de 6,8% (intégrant la norme IFRS 15), soit -0,2pt vs S1 17. Là encore, nous attendions un levier plus important, avec une MOP de 8% ' explique le bureau d'analyses.

' Au lendemain de l'augmentation de capital, ces résultats ne sont pas de nature à rassurer. Néanmoins, l'intégration de Novidy's, expert en cyber sécurité, en plus du caractère ponctuel des difficultés chez Diginext, peuvent amener le groupe à réaliser un S2 en net progrès par rapport au S1 ' rajoute Oddo dans son étude du jour.

' A ce stade, nous ne modifions pas notre scénario (MOP de 7,9% cette année), l'intégration de Novidy's au S2 étant à catalyseur intéressant à surveiller '.

Copyright (c) 2018 CercleFinance.com. Tous droits réservés.

Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.