Le broker corrige cependant son objectif de cours à la marge, passant de 10,5 à 10,3 euros. La nouvelle cible d'Oddo BHF laisse toujours entrevoir un potentiel de hausse de +22%.

'Nous ajustons nos anticipations sur 2020/2022e (-4% en, moyenne) afin de monitorer notamment l'évolution du coût du risque. Le titre se traite à ~0.4x sa TBV 19 (similaire au secteur) mais pour un RoE 2021e attendu à ~6% soit près de 1 pp supérieur à ce qui est attendu pour le secteur, avec une prime in fine modérée eu égard par ailleurs à la qualité des fondamentaux', commente Oddo BHF.

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