'Les résultats de deuxième trimestre publiés hier étaient en dessous des attentes à cause d'un effet devises négatif', note l'analyste, ajoutant que la croissance organique des ventes a subi un ralentissement attendu, mais ré-accélère au début du troisième trimestre.

Le bureau d'études reste toutefois à 'achat' en raison d'une perspective de croissance annuelle des résultats à deux chiffres à moyen terme, d'une forte génération de FCF à moyen terme en raison du cycle d'investissement, et d'une valorisation attractive.

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