L'Oréal: gagne 2,5% après la réunion analyste
(CercleFinance.com) - Le titre progresse de 2,5% après la diffusion aujourd'hui de plusieurs analyses positives. Bryan Garnier réaffirme sa recommandation 'achat' et sa valeur intrinsèque ('fair value') de 206 euros sur le titre, considérée comme l'une de ses valeurs privilégiées ('top picks'), après la réunion analyste de vendredi qui a confirmé sa vision positive du titre.
Le broker pointe une accélération sur le marché global des cosmétiques attendue en 2018, des gains de parts de marchés récents, une croissance organique des ventes 'significative' et une amélioration de la rentabilité.
Pour cette année, Bryan Garnier anticipe ainsi une croissance organique des ventes de 5,5% (contre 4,7% précédemment), la plus forte progression depuis 2010, ainsi qu'une amélioration de la marge opérationnelle de 30 points de base à 18,3%.
Oddo maintient également sa recommandation à l'Achat sur le titre. Le bureau d'analyse a ajusté son objectif de cours à 210E (contre 212E).
Les ventes du 4ème trimestre 2017 ressortent à 6,514 ME, en ligne avec les attentes d'Oddo et le consensus. Le résultat opérationnel du 2ème semestre 2017 a atteint 2,146 ME (soit 17% de MOP, +20pb), 1% en dessous des attentes d'Oddo et celle du consensus.
' Nestlé sera libre d'agir comme il le souhaite avec sa participation dans l'Oréal dès le 21 mars. L'Oréal se dit prêt à racheter la participation si elle était à vendre. Le cas échant, ce serait positif pour le titre ' indique Oddo.
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