Michelin: Bryan Garnier rehausse sa valeur intrinsèque
(CercleFinance.com) - L'analyste Bryan Garnier annonce ce jour confirmer sa recommandation Achat sur le titre Michelin, au lendemain de l'annonce par le groupe français de l'acquisition de Camso, fournisseur canadien de pneus hors route, pour un montant total de 1,4 milliard de dollars.
'Nous révisons nos estimations pour intégrer tous les nouveaux éléments, menant à une révision à la hausse de 4% de notre BPA 2019e. Nous confirmons la note Achat sur Michelin qui, avec les acquisitions de Fenner et Camso, vise à devenir un groupe plus industriel, ce qui stimule les marges. Positif', indique Bryan Garnier.
L'analyste relève par ailleurs la valeur intrinsèque du titre, passée de 142 à 146 euros.
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