Orpea: Oddo salue le CA et l'accord en Russie
(CercleFinance.com) - Le groupe a réalisé un chiffre d'affaires de 909,9 ME au 1er trimestre 2019, en croissance de +9,4%. ' Le consensus attendait 900 MEe, avec un organique à +4,5%e ' indique Oddo. Le bureau d'analyses reste à l'achat sur la valeur avec un objectif de cours de 115 E. ' Sur le fond, nous n'avons donc pas de raison de changer notre perception du dossier '.
En parallèle, Orpea a également annoncé avoir conclu un partenariat opérationnel avec Bpifrance et RDIF (fonds souverain russe) dont l'intention est de créer, en Russie, des établissements de Soins de Suite et de Réadaptation (SSR).
' L'accord relatif à l'entrée d'Orpea sur le marché russe représente un potentiel significatif au regard du nombre de structures existantes très limité à ce jour : une vingtaine d'établissements d'ici 5 ans semble réaliste (et plus de 200 MEe de CA, en régime de croisière) ' souligne Oddo.
' En dépit d'une valorisation élevée, Orpea se montre capable de travailler son care-mix et de rester sur son cap de croissance (2 500 lits prévus à l'ouverture en 2019) ' rajoute le bureau d'analyses.
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