Compras en Wall Street tras la investidura de Trump y con el foco en Netflix

Wall Street ha cerrado con compras este martes (Dow Jones:+1,24%; S&P500:+0,88%; Nasdaq:+0,64%) tras permanecer cerrado el lunes por el día de Martin Luther King. Así, las operaciones han vuelto al mercado tras la investidura de Donald Trump como presidente de EEUU, al tiempo que los inversores centran su atención en los resultados de Netflix.

En la sesión, el Dow Jones ha sido el índice más alcista, apoyado en las subidas de 3M, que se ha disparado tras presentar resultados, y de otras compañías como Caterpillar. Mientras, el Nasdaq ha obtenido las ganancias más moderadas, al verse penalizado por las caídas de Apple.

Por otro lado, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años de EEUU ha seguido moderándose y caído este martes hasta el 4,562% a la espera de conocer los detalles sobre los aranceles anunciados por el presidente Donald Trump, quien durante su toma de posesión del lunes avanzó que impondrá restricciones a las importaciones pero sin precisar su contenido.

Uno de los aspectos que los inversores echaron en falta en la toma de posesión del lunes fueron las referencias a las criptomonedas, aunque estos han respirado aliviados al conocer que la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha creado un "grupo de trabajo sobre criptomonedas" dedicado a "desarrollar un marco regulatorio completo y claro" para este tipo de activos.

"Bienvenidos a Trump 2.0, en el que los inversores recibirán una buena dosis de adrenalina, volatilidad e imprevisibilidad", comenta Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.

Para los analistas de Bankinter, lo más importante "fue lo que no pasó: declaraciones más populistas que efectivas, sin crear confusión en el mercado al centrarse en inmigración y otros aspectos inconcretos a corto plazo (salida del Acuerdo del Clima de París, producir más petróleo y gas,...).

Las implicaciones prácticas para el mercado giraron en torno a aranceles y petróleo. Respecto a lo primero, no impuso aranceles desde el primer día, aunque advirtió que éstos serían del 25% para México y Canadá desde el 1 de febrero. Veremos. Respecto a lo segundo, anunció que promoverá la extracción de petróleo. Así que el sector energético será, en principio, uno los más beneficiados por Trump".

Y a partir de ahora, "¿qué sigue?", se pregunta Ozkardeskaya. "Nadie lo sabe, pero la presión positiva sobre el dólar frente a la mayoría de las principales divisas (excepto el yen) debería continuar, debido a los temores de que los aranceles de Trump impulsen la inflación en EEUU y mantengan vigilantes a los halcones de la Fed".

"En el primer día de la presidencia de Trump, los futuros de los fondos de la Fed están descontando un posible recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de mayo, pero las probabilidades son casi como una moneda al aire; todo está sujeto a cambios, y a veces a cambios rápidos", añade.

La agenda macro de la semana cuenta con pocas referencias destacadas, tan solo los datos de paro semanal (jueves) y los PMIs manufactureros y de servicios preliminares de enero (viernes).

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Desde el punto de vista corporativo, la temporada de resultados sigue avanzando y este martes, tras el cierre del mercado, Netflix presentará sus cifras del cuarto trimestre.

"Se espera que la compañía casi duplique sus ganancias por acción en comparación con el mismo período del año pasado y registre un crecimiento de casi el 15% en los ingresos. Un informe positivo podría hacer que el precio de las acciones vuelva a superar los 900 dólares, mientras que una decepción podría desencadenar una corrección a la baja más profunda en el precio de las acciones", indica Ozkardeskaya.

Los inversores también centrarán su atención en las novedades que dé a conocer la compañía sobre su apuesta por la retransmisión de eventos deportivos en directo. "Esto marca el giro más significativo en la estrategia de contenidos desde hace algún tiempo, y los resultados serán analizados de cerca. Netflix claramente busca obtener un gran puntaje en el ámbito de los deportes en vivo, por lo que los inversores estarán atentos a qué más tiene bajo la manga", dice Matt Britzman, analista sénior de acciones en Hargreaves Lansdown

EMPRESAS Y OTROS MERCADOS

En la actualidad empresarial, las acciones de Apple han caído un 3,19% después de que los analistas de Jefferies redujeran su recomendación sobre el valor a 'infraponderar'.

Más pronunciados han sido los descensos de Walgreens, que se ha dejado un 9,19% después de que el Departamento de Justicia de EEUU interpusiera una denuncia contra la cadena de farmacias por el presunto uso de "millones de recetas ilegales".

En el lado contrario, 3M ha subido un 4,17% después de que la compañía presentara unos resultados para el cuarto trimestre de 2024 mejores de lo esperado por el consenso de analistas.

También se ha revalorizado Moderna (+5,37%) tras recibir 590 millones de dólares del Departamento de Salud y Servicios Humanos (HHS, por sus iniciales en inglés) de EEUU para desarrollar su vacuna contra la gripe aviar.

En otros mercados, el petróleo West Texas ha bajado un 2,30% ($76,09) y el Brent ha cedido un 0,85% ($79,49). Por su parte, el euro se ha apreciado un 0,03% ($1,0418), y la onza de oro ha ganado un 0,26% ($2.756).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se ha relajado al 4,562% y el bitcoin ha avanzado un 2,24% ($106.143).