El Nasdaq lidera las caídas en Wall Street tras el repunte de la inflación PCE en octubre

Wall Street ha cerrado con caídas este miércoles (Dow Jones:-0,31%; S&P500:-0,38%; Nasdaq:-0,60%), lideradas por el Nasdaq, que se ha visto presionado por Nvidia. Durante esta sesión la atención del mercado ha estado puesta sobre múltiples referencias macro ya que, cabe recordar, la bolsa permanecerá cerrada el jueves por Acción de Gracias y el viernes abrirá solo media sesión ('Black Friday').

"EEUU es el primero en lo que respecta al desempeño del mercado de valores. El S&P 500 registró el martes su cierre récord número 52, e incluso el Nasdaq logró obtener ganancias, a pesar de que Dell y HP informaron de ventas más bajas debido a la débil demanda de PC", valora Kathleen Brooks, directora de investigación de XTB.

"El récord del S&P 500 no está siendo impulsado por las grandes acciones tecnológicas, en cambio, el S&P 500 con igual ponderación, que excluye el efecto de los '7 Magníficos', ha superado al S&P 500 ponderado por capitalización de mercado durante la semana pasada, lo que es una señal de que el repunte del mercado de valores se está ampliando a medida que nos acercamos al final del año", añade la experta.

Por ello, Brooks considera que el 'Black Friday' será clave para impulsar al mercado en general. "Se espera que las ventas alcancen un récord y que se gasten más de 270.000 millones de dólares en Estados Unidos solo este fin de semana. Los analistas esperan un fin de semana récord para las ventas minoristas. Si eso sucede, entonces podríamos ver un fuerte avance de las acciones de consumo discrecional hasta fin de año".

DEFLACTOR PCE, PIB...

Una de las referencias macro más destacadas ha sido el deflactor de consumo PCE de octubre, la medida de inflación preferida de la Reserva Federal (Fed), que ha mostrado un repunte en la tasa general hasta el 2,3% desde el 2,1% del mes anterior; mientras que la variable subyacente ha registrado un leve incremento desde el 2,7% hasta el 2,8%.

Brooks asegura que este informe de PCE "es un poco caluroso", aunque "no está fuera del rango más reciente de aumentos mensuales".

"Los 'traders' estadounidenses pueden hacer las maletas para el festivo de Acción de Gracias sin tener mucho que temer en este momento. El PCE estuvo impulsado por los aumentos de precios del sector servicios, que aumentaron a una tasa anual del 2,75%, mientras que los precios de los bienes duraderos cayeron el mes pasado. En general, la medida de inflación preferida de la Reserva Federal sugiere que la Reserva hace bien en seguir un camino cauteloso cuando se trata de recortes de tasas, pero sigue respaldando una flexibilización gradual de la política", añade.

El dato será muy relevante para la próxima reunión de tipos de la Fed, que tendrá lugar el 18 de diciembre, y para la que el mercado descuenta, con una probabilidad del 66%, según la herramienta FedWatch de CME Group, que llevará a cabo otro recorte de 25 puntos básicos.

En este sentido, las últimas actas del banco central estadounidense han puesto de manifiesto que los tipos seguirán bajando "gradualmente". "Las actas sugieren que la Fed está siguiendo un camino cauteloso en cuanto a los recortes de tipos, pero si la economía continúa moviéndose en línea con sus expectativas, entonces sería apropiado reducir las tasas gradualmente", explica Brooks.

La agenda económica también ha incluido el PIB del tercer trimestre, que se ha mantenido en el 2,8%, y los datos de paro semanal, que han caído más de lo esperado.

EMPRESAS Y OTROS MERCADOS

En el plano empresarial, Dell Technologies se ha hundido un 12,18% en Wall Street tras decepcionar con sus previsiones para el próximo trimestre. Del mismo modo, HP se ha desplomado un 11,38% después de emitir una guía que tampoco ha convencido a los inversores.

Además, las acciones de Nvidia han caído un 1,15% y extienden su corrección después de marcar máximos la semana pasada.

En otros mercados, el petróleo West Texas ha bajado un 0,03% ($68,75) y el Brent ha avanzado un 0,08% ($72,89). Por su parte, el euro se ha apreciado un 0,75% ($1,0565), y la onza de oro ha ganado un 0,65% ($2.638).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se ha relajado al 4,26% y el bitcoin ha sumado un 5,72% ($96.496).