Séché Envt: Oddo BHF à 'achat', ajuste sa cible
(CercleFinance.com) - Oddo BHF confirme sa recommandation 'achat' sur Séché Environnement, avec un nouvel objectif de cours ressortant à 41 euros, contre 38 euros précédemment, qui implique un potentiel de hausse de 33% pour le titre du groupe de services aux collectivités.
Sur la base de ses nouvelles hypothèses, le bureau d'études retient un CAGR (taux de croissance annuel moyen) de +10,5% pour l'EBITDA 2018/21, de +14% pour le résultat opérationnel courant et de +25% pour les BPA.
'La valorisation actuelle ne prend pas en compte les récentes acquisitions relutives. Aussi, sur la base de 4,9 fois l'EV/EBITDA 2019 et 11,5 fois l'EV/EBIT, la valorisation demeure modeste', juge l'analyste en charge du dossier.
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