Le bureau d'analyses réaffirme sa recommandation 'achat' sur la valeur avec une valeur intrinsèque ('fair value') remontée de 153 à 156 euros, après une réunion qui a 'clairement renforcé sa confiance dans la position du groupe en Asie, et plus spécifiquement en Chine'.

Le broker rapporte que les ventes de Pernod Ricard en Chine ont augmenté de 19% en organique sur les neuf premiers mois de l'exercice, en très forte accélération par rapport à l'année dernière, et que l'environnement prix-mix s'y améliore.

'En conséquence, nous devrions voir une accélération du levier opérationnel à partir de 2018-19', juge Bryan Garnier, qui remonte de 2% en moyenne ses estimations de profit opérationnel pour le géant des vins et spiritueux sur les trois prochains exercices.

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