' Le résultat d'exploitation (ROC) est de 4% supérieur au consensus, avec une marge de 10,2%. Le FCF est en avance de 1 % sur le consensus, à 1 073 millions d'euros ' indique l'analyste.

' Les orientations du groupe sont 10 % en dessous du consensus pour le FCF et 13 % en dessous pour le résultat d'exploitation récurrent '.

' Nous réduisons nos prévisions de recettes de 4 %, le ROC de 13 % et le FCF de -14 % en moyenne sur la période 2021-2024e ' rajoute l'analyste.

L'évaluation de l'objectif s'élève à 97 euros par action (contre 102 euros précédemment). Crédit Suisse confirme sa notation neutre sur la valeur.

Copyright (c) 2021 CercleFinance.com. Tous droits réservés.

Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.